Tasa de Morosidad Agregada

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La morosidad agregada son aquellos préstamos morosos contraídos por hogares, empresas y autónomos con bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crédito y establecimientos financieros de crédito.

Actualización de

Máximo y mínimo histórico de la Tasa de morosidad

Máximo histórico: 9.15% (Feb.1994). El máximo histórico de la tasa de morosidad agregada se dio en la anterior recesión de la economía española (1992-1994), dos meses después de la intervención de Banesto por el Banco de España.

Mínimo histórico: 0.26% (Oct.1962). El mínimo histórico de la tasa de morosidad agregada se dio el año de comienzo de la serie, en un contexto de férreo control del sistema bancario por parte del Estado.

Nota metodológica

El traspaso de los activos inmobiliarios de las entidades nacionalizadas a SAREB en diciembre de 2012 y en febrero de 2013 provocó una caída tanto en la cantidad de créditos concedidos a familias y empresas, como en el saldo total de préstamos dudosos. Como consecuencia, la tasa de morosidad registró un descenso en los meses de diciembre de 2012 (de un 11,38% en noviembre a un 10,43% en diciembre) y de febrero de 2013 (de un 10,78% en enero a un 10,40% en febrero).

Estas caídas en la tasa de morosidad afectaron a la capacidad predictiva de nuestro modelo para esos meses. Nuestro enfoque consiste en realizar proyecciones del numerador (número de créditos morosos) y del denominador (total de créditos) por separado y luego calcular su ratio para obtener la proyección de la tasa de morosidad. Para las proyecciones se utilizan modelos de estimación autorregresivos y retardos de las variables que marcan la tendencia de la serie de datos. Por tanto, una caída en la tasa de morosidad hace que el modelo prediga una tendencia descendente. Sin embargo, en cuanto los efectos del traspaso dejaron de notarse y la tasa de morosidad empezó a subir otra vez, el modelo de predicción volvió a funcionar bien, tal y como se puede observar en el gráfico.

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